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17/07/15 UN conference on Trade and Development Drafts new Principles on Consumer Protection especially in Financial Services

The UNCTAD has revised its consumer protection guidelines especially with regard to financial services that until now had been omitted. The USA has called this premature since OECD and G20 are working on the same issues. The Draft is based on a survey in 2014 of UNCTAD with member countries in which only a few have participated.   The new draft of the principles is in... [more...]

30/01/15 PPI: UK regulator says need for continued vigilance as it gathers evidence on PPI complaints process and warns of possible further PPI intervention

The Financial Conduct Authority is set to gather evidence on current trends in payment protection insurance complaints, warning that further interventions may be appropriate. The FCA will use this evidence to assess whether the current approach is meeting the objectives of securing appropriate protection for consumers and enhancing the integrity of the UK’s financial... [more...]

20/01/15 Interest Rate Caps – 78 countries around the world have caps according to the latest stock taking report by the World Bank testifying the continued popularity and usefulness of price...

End 2014, the World Bank produced a report that presents the findings of its stock-taking exercise to determine the number of countries currently capping interest rates on loans. The last financial crisis has reopened the debate on interest rate controls as a tool for consumer protection and more and more authorities have decided it is a useful tool to add to their... [more...]

28/05/14 “APR-tool” – How the European Commission presents the assumed achievements of the Consumer Credit Directive 2008.

One of the arguments for Directive 2008/48/EC (CCD) was the appearance of a generally accepted interest rate for consumer credit in which the consumer can compare different offers on the market and also imagine the burden the credit puts onto his or her future. This goal, as found out in research by iff in its EU survey on insurance remuneration systems, has not been... [more...]

13/06/13 Payday loans: As complaints about payday loans explodes in the UK, there is now a huge debate on whether these firms should be able to advertise in such a big way as they do (via...

Financial Service Ombudsman Report UK: Complaints to the Financial Ombudsman Service (FOS) about payday lending soared 83% last year, the third highest rise of any sector except home credit (139%) and payment protection insurance (140%). Payday loans: cute and cuddly tricks can't disguise... [more...]

03/12/12 Rate Caps for Responsible Credit – Finally also in the UK

ECRC co-founder Debt on our Doorstep with Damon Gibbons from the Centre for Responsible Credit launched a victory on English predatory lenders.    ECRC has been involved in the development of a legal framework for the UK consumer credit market where predatory lenders had found a vast area for exploiting the poor with interest rates far above the average on the continent.... [more...]

30/05/12 Credit databases – Stakeholder discussions needed on the subject of credit referencing and information exchanges following the 2011 World Bank publication of its “General Principles for...

As the policy research institute CEPS creates its policy task force on Consumer Credit Data Sharing, it is time for stakeholders to discuss what this means for consumer protection, potential discrimination etc. While credit bureaus are a key feature of responsible lending, how significant are the risks that certain features and characteristics of this element of the... [more...]

15/05/12 European Commission publishes guidelines for CCD in relation to costs and the APR

To help Member States to correctly apply the Consumer Credit Directive, the Commission published on 8 May 2012 Guidelines on the application of the Directive 2008/48/EC in relation to costs and the Annual Percentage Rate of charge. The Guidelines provide comprehensive explanations how to delineate the total cost of credit, in particular to be included in the calculation of... [more...]

15/11/11 Rating Agencies – The global rating agencies face potentially stronger rules because of the implications and potential timings of their informed opinions. What about...

Date:  15/11/2011 IP/11/1355  Commission wants better quality credit ratings MEMO/11/788: FAQ: legislative proposal on credit rating agencies (CRAs)   Internal Market Commissioner Michel Barnier said: "Ratings have a direct impact on the markets and the wider economy and thus on the prosperity of European citizens. They are not just simple opinions. And rating agencies... [more...]

01/10/11 Der sensible Umgang mit Schuldnern lohnt

Forderungsmanagement. Viele Banken verschenken wertvolles Geschäftspotenzial durch eine nicht optimierte Ansprache von Kunden mit Zahlungsschwierigkeiten. Dabei gibt es heutzutage Mittel und Wege, um sowohl hohe Serviceorientierung als auch Prozessautomatisierung im Forderungsmanagement und in der Beitreibung zu vereinen [...] [...] Das Potenzial, das eine gelungene... [more...]

02/08/11 Fichier positif: trop de complexité pour les particuliers et les banques?

Article de la FBF du 02 août 2011  Le comité chargé de préfigurer la création d'un registre national des crédits aux particuliers, mis en place par la loi sur le crédit à la consommation, a remis son rapport à François Baroin, ministre de l'économie et des finances. Le Comité n'avait pas pour mission de s'exprimer sur l'opportunité d'un Fichier positif, mais de... [more...]

01/07/11 Scoringverfahren - NUR sie wissen, was sie tun...

"Leider können wir Ihnen keinen Kredit geben!" - Falls Sie diesen oder einen ähnlichen Satz von Ihrer Bank gehört haben, lag es wahrscheinlich daran, dass Ihre Bonität als kreditunwürdig eingestuft wurde. Nach Ihrem Kreditgesuch an die Bank hat diese bei einer Auskuftei wie zum Beispiel der Schufa Ihren Scorewert erfragt. Dieser Zahlenwert ist ein... [more...]

07/06/11 Brasilcon - Cadastro Positivo

Prezado associado e amigo do BRASILCON, Comunico que, infelizmente, não mais será realizado o Debate sobre a Reforma do CDC: Superendividamento e Cadastro Positivo, na data inicialmente prevista, em virtude da solenidade no Senado  da Comissão de Reforma do CDC marcada para o dia 14 de junho de 2011. Atenciosamente, Héctor Valverde Santana Presidente do... [more...]

05/05/11 Payment Protection Insurance - the late fruits of Bank Lobbying: 100.000 Complaints in the UK and mass lawsuits elsewhere

Why too much Lobbying in Brussels may have hurt the Banking Industry In 1998 the EU mandated a study from iff on Payment Protection Insurance with regard to consumer credit. The findings were alarming: up to 50% of credit cost were hidden in such factually linked contracts. Most of this money consisted out of hidden interest since it flew back to the banks in the form of... [more...]

16/03/11 Urteile rechtskräftig – Extra-Gebühren für Überschreitung des Dispolimits unzulässig

  Die Commerzbank darf ihren Kunden für geduldete Kontoüberziehungen über das eingeräumte Limit hinaus nicht mehr – neben erhöhten Überziehungszinsen –  5 Euro je Vorgang berechnen, berichteten wir in unseren News vom 27.08.2010. Das Oberlandesgerichts Frankfurt am Main hatte in seinem Urteil vom 4.08.2010 (AZ 23 U 157/09) die Zulassung zur Revision nicht zugelassen.... [more...]

22/11/10 Beschleunigung der Verbraucherinsolvenzverfahren in Frankreich - Das Gesetz gegen Überschuldung ist in Kraft getreten

Der iff-Überschuldungsreport hat ergeben, dass die durchschnittliche Zeit für die Entschuldung in Deutschland nicht die gesetzlich vorgesehenen 6 Jahre sondern insgesamt 14 Jahre sind. Schuld daran sind die lange Vorlaufzeit, die Wartezeit im Verfahren, die Dauer der Wohlverhaltensperiode und vor allem der fortdauernde Eintrag in die Überschuldungskartei. Frankreich hat... [more...]

27/08/10 Extra-Gebühren für Überschreitung des Dispolimits unzulässig

Die Commerzbank darf ihren Kunden für geduldete Kontoüberziehungen über das eingeräumte Limit hinaus nicht mehr – neben erhöhten Überziehungszinsen –  5 Euro je Vorgang berechnen. So entschied das Oberlandesgerichts Frankfurt am Main am 4.08.2010 (AZ 23 U 157/09), nachdem die Verbraucherzentralen Hamburg und NRW auf Unterlassung geklagt hatten und bestätigte damit die... [more...]

13/08/10 US: Regulation on risk-based pricing notice to inform consumers

Risk-Based Pricing Regulations: What Creditors Need To Know Collections & Credit Risk | Wednesday, August 11, 2010 By Paul Thielemann Financial institutions have had no shortage of regulatory changes to manage in recent months. While the CARD Act and the Dodd-Frank... [more...]

01/06/10 Wenn die Bonität schwindet

Konsumentenkredite Im Konsumentenkreditgeschäft sehen sich die Banken mit einer Verschlechterung der Bonität bei Bestands- und Neukunden konfrontiert. Für das Szenario schwindender Kreditwürdigkeit existieren operative und strategische Handlungsoptionen, die im folgenden Beitrag am Beispiel der Automobilfinanzierung erläutert werden. [...] [more...]

24/04/10 Aasgeier des Kapitalismus - wie können wir den Wucher gegenüber Griechenland begrenzen?

Gibt es eine Alternative zu Hans-Werner Sinn? Hans-Werner Sinn, die neo-liberale Bild-Zeitung der Wirtschaftswissenschaften im ifo-institut in München, hat in der Süddeutschen Zeitung v. 24./25.4.2010 S.28 uns auf einer ganzen Seite die griechische Krise in drei Szenarien erläutern dürfen. Dass Sinn die Mechanismen rechtfertigte, die zur Finanzkrise geführt haben, und... [more...]

09/04/10 Arbeiterkammer Wien überprüft Verbraucherkreditangebote - Der Betrug bei den Restschuldversicherungen („Ablebensversicherungen“) geht auch nach Erlass der EU-Richtlinie weiter....

Die Arbeiterkammer Wien, eine Einrichtung, die es in Deutschland nur noch in Bremen und im Saarland gibt und die die gesamten, nicht nur die Arbeitsinteressen der Arbeitnehmer vertritt, betreut in Österreich seit langem den Bereich Verbraucherschutz. Sie hat nun eine Untersuchung über die Kreditkosten vorgelegt, die die Stiftung Warentest einmal genau studieren sollte.... [more...]

29/03/10 Auskunfteien Jetzt gibt es kostenlos Auskunft von der Schufa

Warum bekomme ich keinen Kredit oder kein Girokonto? Ein Brief bringt die Antwort: Ab sofort können Daten abgerufen werden. Ab sofort gibt es Einblick in Daten, die bisher ein gut gehütetes Geheimnis waren. Wer sich zum Beispiel darüber ärgert, dass der Nachbar immer die günstigeren Kredite erhält, kann den Grund dafür jetzt finden. Von diesem Donnerstag an kann jeder... [more...]

15/03/10 Bundesdatenschutzgesetz, Gesetzesänderung, Datenschutz, Auskunftei, Scoring

1 Gesetzesänderung beim Datenschutz Das Bundesdatenschutzgesetz hat das Ziel, Verbraucher vor der für sie nachteiligen Erhebung, Verarbeitung und Nutzung personenbezogener Daten zu schützen. Am 01.04.2010 tritt eine Gesetzesänderung in Kraft, die den Bereich Auskunfteien und Scoring neu regelt (vgl. BT-Drucksache 16/10529 und 16/13219, Zusammenfassung der Gesetzesänderung... [more...]

01/12/09 Bonitätsauskünfte Wahrscheinlich unwahrscheinlich

Banken verlassen sich bei der Bonitätsprüfung auf die Daten der Auskunfteien. Doch einer Studie zufolge soll nahezu jede zweite Kreditauskunft auf fehlerhaften, überalterten oder unvollständigen Daten beruhen. Und auch Scorewerte seien mit Vorsicht zu genießen. Ein Problem, das Produktgeber, Dienstleister und Kunden gleichermaßen betrifft. Nach Ansicht von Experten... [more...]

26/07/09 CREDIT REPORTS – Acknowledging the discriminating vicious cycle of bad credit worthiness bad job market chances if employers have access to this information

Should Your Credit Report Cost You a Job? A new bill would prohibit employers from using credit reports in hiring decisions By Liz Wolgemuth (Posted July 29, 2009) This sounds like a cycle of pure misery: First, you get laid off. Then, you're one of the 4.4 million Americans who in June saw their job searches stretch out six months or more. The bills keep rolling in... [more...]

01/07/09 Quelques nouvelles de l’ANIL : Fichier Positif, Solde bancaire insaisissable, réforme des procédures de surendettement

La commission spéciale du Sénat a décidé du principe de la création d’un fichier positif des crédits aux particuliers FICHIER POSITIF : TARIFICATION DU RISQUE ET APPROFONDISSEMENT DE L’OFFRE DE CREDIT La commission spéciale du Sénat a décidé du principe de la création d’un fichier... [more...]

15/06/09 SURENDETTEMENT - La fédération bancaire française vient de prendre position sur le fichier positif. Les banques avouent le rôle prépondérant que jouent les accidents de la vie dans les...

La FBF alerte sur les dangers du fichier positif. La Commission spéciale du Sénat a proposé, dans le cadre du projet de loi sur le crédit à la consommation, l'étude de la mise en place d'une « centrale des crédits aux particuliers », c'est-à-dire un fichier positif. Les banques françaises disent que le fichier positif favorise généralement le développement d’offres... [more...]

04/03/09 BRAZIL – A law on collection of positive debt data is being rushed without due time and discussion. Member of the global coalition for responsible credit, Brasilcon, reminds us that...

The arguments to let positive data enter are more negative ones since allowing only negative data the picture will get wrong. A customer who defaults in a small credit will have this information available while the fact that he serviced a big loan for years without problems may not be considered. This is certainly a big disadvantage. On the other hand removing all barriers... [more...]

17/10/08 Datenschutz: Verbraucher bleiben Opfer maschineller Bewertungen Bundestag debattiert über den Einsatz von Scoring-Verfahren

Als nicht ausreichend kritisiert der Verbraucherzentrale Bundesverband (vzbv) den heute in erster Lesung diskutierten Regierungsentwurf zum Einsatz von Scoring-Verfahren. "Verbraucher werden auch in Zukunft nicht erfahren, warum sie von Unternehmen in welche Schubladen gesteckt werden", befürchtet Vorstand Gerd Billen. Die Verbraucherschützer appellieren an die... [more...]

10/09/08 INFORMAZIONI CREDITIZIE - La commissione Europa ha formato un gruppo di esperti con il compito di massimizzare il traffico dei dati creditizi nell'UE.

La ECRC è rappresentata in questo gruppo con la VZBV (Verbraucherzentrale Bundesverband) e la ZPS. Tuttavia, con un numero che va da 3 a 5 rappresentanti della parte dei consumatori tra 20 esperti, la difesa del consumatore è decisamente poco considerata. In allegato potete trovare il link alla lista degli esperti. Da parte nostra siamo intenzionati a discutere questo tema... [more...]

10/09/08 KREDITHISTORIE - Die Europäische Kommission hat die Mitglieder einer Expertengruppe bestellt, damit der Umlauf der Kreditdaten in der EU maximiert wird.

ECRC ist mit dem vzbv und der ZPS in dieser Expertengruppe vertreten. Aber mit nur 3 bis 5 Vertretern der Verbraucherseite unter 20 Experten, ist der Verbraucherschutz eher unterrepräsentiert. Im Anhang finden Sie den Link zur Liste der Experten. Wir wollen dieses Thema der Kreditdaten und Austausch der Datenbanken in London genau diskutieren. Gerne würden wir auch Sie im... [more...]

10/09/08 FICHIERS DES CRÈDITS - Expert Group selected by the Commission with the aim of identifying solutions that maximise the circulation of credit data within the EU.

2 partenaires de notre coalition ECRC sont représenté dans le group d'experts qui vien d'être selectionné. Avec seulement 3 représentant des consommateurs sur 20 experts, y aura-t-il une forte protection du consommateur ? Ci-dessous la liste des experts, nous les invitons à se joindre à nous lors de nos débats à Londres le 14 novembre dans les discussions de l'atelier 9. ... [more...]

10/09/08 CREDIT DATABASES AND SHARING - Expert Group selected by the Commission with the aim of identifying solutions that maximise the circulation of credit data within the EU.

2 of ECRC’s active partners are represented in the Expert Group on Credit Histories. With only 3 consumer representatives and 2 data protection experts out of 20 experts, will they be able to ensure a high level of consumer protection in this area? Below the press release and the list of experts. We welcome these members to come to the conference in London to discuss the... [more...]

07/09/08 Ein weiterer Baustein im Verbraucherschutzverständnis des Justizministeriums: Red-Lining soll in Deutschland erlaubt sein. Datenschutzbeauftragter und Verbraucherschützer warnen.

Redlining-Entwurf der Bundesregierung Redlining nannte man in den USA die Praktik, in den Hinterzimmern der Bankfilialen, dort wo Kredite entschieden wurden, Stadtpläne aufzuhängen und dabei einzelne Straßenzüge mit roten Linien einzugrenzen, um allen Mitarbeitern deutlich zu machen, dass die dort Wohnenden keine Kredite mehr bekommen sollen. Damit wurden die bis heute... [more...]

30/07/08 KREDITVERGABE Mehr Einblick in die eigene Kreditwürdigkeit

Verbraucher sollen künftig mehr Einblick in die eigene Kreditwürdigkeit bekommen. Diese wird heutzutage oft über anonyme Scoring-Modelle ermittelt, die dem Kreditsucher allerdings regelmäßig verschlossen bleiben. Verbraucher sollen mehr Rechte bei der Beurteilung ihrer Kreditwürdigkeit mittels anonymer Datenabgleiche bekommen. Das Bundeskabinett brachte am Mittwoch einen... [more...]

18/07/08 Scoring als modernes Orakel von Delphi

Mit Hilfe von Scoringverfahren werden Kunden anhand verschiedenster Kriterien unter zuhilfenahme mathematisch-statistischer Verfahren nach ihrer wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit bewertet und erhalten dementsprechend vertragliche Konditionen angeboten. Scoringverfahren sind Warnsysteme im Massengeschäft der Kreditvergabe für Unternehmen und Verbraucher. Es finden sich... [more...]

01/06/08 Kredit-Scoring: Angemessene Risikobewertung?

Die Praxis des Kredit-Scoring verstößt gegen geltende Gesetze, so der Autor. Eine ausdrückliche Einwilligung zum Scoring werde bei den Verbrauchern regelmäßig nicht eingeholt, der Ein-bezug soziodemografischer Faktoren oft kaum benannt. Aufgrund der mangelnden Transparenz seien die Korrekturrechte der Kunden selten realisierbar. Ein Gesetzentwurf des... [more...]

26/02/08 Borgen macht Sorgen

Sprichwörter drücken wertvolle Lebenserfahrungen der Altvorderen aus. Wie wichtiges oftmals ist, sich an solchen Hinweisen zu orientieren, mussten 2007 leider viele Sachsen in Bezug auf das Sprichwort „Borgen macht Sorgen" erfahren. Kreditprobleme haben 2007 nach Beobachtung der Verbraucherzentrale Sachsen deutlich zugenommen. Dabei ging es im Einzelnen um ganz... [more...]

12/02/08 SCORING – ECRC member GP Forschungsgruppe has produced a study of bank credit scoring in practice, looking at data used, discrimination and data protection laws in Germany.

Commissioned by the Federation of German Consumer Organisations (vzbv), below is an abstract of the German study “Scoring tested in practice” by Dieter Korczak & Michael Wilken from the GP Forschungsgruppe. The report attached below is itself in German and goes under the title “Scoring im Praxistest: Aussagekraft uns Anwendung von Scoringverfahren in der Kreditvergabe und... [more...]

02/02/08 AGB-rechtliches Transparenzgebot bei Zinsanpassungsklauseln

I. Einleitung II. Verortung und Inhalt des Transparentgebotes III. Inhaltliche Anforderungen an Zinsänderungsklauseln IV. Zusammenfassung und Fazit [more...]

24/01/08 Neue Studie: Kreditvergabe oft willkürlich Verbraucherschützer kritisieren zu hohe Darlehenszinsen

Deutsche Kreditnehmer sind laut einer Studie bei der Vergabe von Darlehen und den Kosten für das geliehene Geld der Willkür von Banken ausgesetzt. Dies ist das Ergebnis einer Untersuchung der GP Forschungsgruppe im Auftrag des Bundesverbandes der Verbraucherzentralen (vzbv). Weil Banken die Kreditwürdigkeit ihrer Kunden mit speziellen Verfahren - dem sogenannten Scoring -... [more...]

15/01/08 Scoring im Praxistest: Aussagekraft und Anwendung von Scoringverfahren in der Kreditvergabe und Schlussfolgerungen

Scoring im Praxistest Abstract/Managementfassung Die GP Forschungsgruppe hat im Winter 2007 im Auftrag des Verbraucherzentrale Bundesverbandes e.V. ein Gutachten zum Zusammenhang von Datenschutz, Verbraucherschutz und Scoring erstellt. Das Gutachten sollte im Wesentlichen klären, inwieweit Scoringverfahren die Bonität von Kreditnehmern angemessen und transparent... [more...]

19/11/07 CZECH REPUBLIC - Indebtedness seen by credit referencing agency operating in the new EU Member State

(Czech Business Weekly - Prague,Czech Republic) Czech Republic provider run credit register says 30% growth in consumer lending only a problem because consumers lack responsibility and financial literacy “It is up to clients to choose what is more suitable for them from the wide and colorful offering. For Solus, fulfilling the code of ethics is rather critical. . The... [more...]

30/10/07 Kreditablehnung, Auskunftsanspruch, Kredit-Scoring

A Problemaufriss Die ganz herrschende Meinung in Rechtsprechung und Literatur sieht nach derzeit geltendem deutschem Recht keine Möglichkeit für einen Kreditantragsteller bei Antragsablehnung Auskunft über die Gründe für die Ablehnung zu verlangen. Kreditinstitute sind auch von sich aus nicht verpflichtet, die Ablehnungsgründe für eine negative Kreditvergabeentscheidung... [more...]

29/10/07 La responsabilité du prêteur en Europe

LA RESPONSABILITÉ DU PRÊTEUR EN EUROPE Udo Reifner, docteur en droit, directeur de l'institut des services Financiers de Hambourg (IFF), souligne l'importance de la problématique de la responsabilité en matière de crédit, cristallisant les préoccupations d'un grand nombre de pays, et pas seulement celles de la France. Aujourd'hui, la société moderne considère le crédit... [more...]

01/10/07 Kreditnehmer in der Rasterfahndung

Kredit-Anbieter werben mit günstigen Zinsen - die aber nur für Kunden mit bester Bonität gelten. Ihr Instrument für die Überprüfung der Kreditnehmer: das geheimnisvolle Scoring. Letzte Woche "wollte ich einen Kredit aufnehmen", berichtete kürzlich Ralf aus Mannheim im Inter-netforum der Die Online-Plattform vermittelt Darlehen der BIW Bank für Investments und... [more...]

14/09/07 BRUSSELS 2007! Workshop 4: "Scoring and Social Discrimination in Credit Contracts" - Abstract from Mr Van Tol

W4: SCORING AND SOCIAL DISCRIMINATION IN CREDIT CONTRACTS The issue of discrimination and credit scores has several aspects, each raising different problems: (1) Minorities and immigrants are disproportionately targeted by sellers of risky financial services products with a high failure rate, thus putting downward pressure on their credit scores. (2) Credit... [more...]

14/09/07 BRUSSELS 2007! Workshop 4: "Scoring and Social Discrimination in Credit Contracts" - STATEMENTS

BRUSSELS 2007! Workshop 4: "Scoring" Statements from Melina Mouzouraki (EKPIZO, Greece, Chair); George Wilkinson (Eurofinas/GWA); Fréderic Rottier (Observatoire des Crédits et de l'Endettement, Belgium); Joop Lobstein (BKR, Netherlands) [more...]

14/09/07 BRUSSELS 2007! Laboratorio 4: "Scoring e discriminazione sociale nei contratti di credito" - PROFILE

W4: SCORING E DISCRIMINAZIONE SOCIALE NEI CONTRATTI DI CREDITO Melina Mouzouraki (EKPIZO, Greece, Chair); Mike Bradford (Experian); George Wilkinson (Eurofinas/GWA); Hubert Van Tol (NCRC, USA); Fréderic Rottier (Observatoire des Crédits et de l'Endettement, Belgium); Joop Lobstein (BKR, Netherlands) Venerdi Septiembre 14 15:30. Lo scoring ha portato a dei cambiamenti... [more...]

14/09/07 BRUSSELS 2007! Workshop 4: "Scoring and Social Discrimination in Credit Contracts" - OUTLINE

W4: SCORING AND SOCIAL DISCRIMINATION IN CREDIT CONTRACTS Melina Mouzouraki (EKPIZO, Greece, Chair); Mike Bradford (Experian); George Wilkinson (Eurofinas/GWA); Hubert Van Tol (NCRC, USA); Fréderic Rottier (Observatoire des Crédits et de l'Endettement, Belgium); Joop Lobstein (BKR, Netherlands) Held on Friday Sept14th at 3.30pm, concurrent workshop is W3 on Financial... [more...]


Created: 13/03/06. Last changed: 20/08/07.
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