The French and English cultures differ significantly. While the English and American governments as well as the EU Commission DG Social Policy always stress that exclusion from access to credit is equal to poverty and deprivation, in Belgium, the French speaking community celebrates "days without credit" claiming that the use of credit increases the number of defaults and therefore over-indebtedness and that it is in itself a source of poverty.

It is one of the achievements of the Responsible Credit Movement that we do not share this opinion. Credit as such is like money or machinery. It can serve many purposes. In modern times, where the ancient non-monetary credit relations (care, lien, family and community relations) have turned into money loans or leasing (as a result of individuals having been freed but also left alone from such bonds and burdens), credit allows to bridge the time where income is earned and when it has to be spent for consumption, education and labour. Credit is therefore necessary if it is productive in human lives. This is only possible if other conditions are met and if the way credit is extended and the amount of interest which has to be paid are adapted to the specific conditions of its investments into human life-time.

We therefore neither celebrate a day of "non-credit" nor do we endorse a day of general "access to credit" but would like to ask the catholic and the protestant traditions, the French and the English to create one day for everyday of  "responsible credit", which means a focus on "productive consumer credit", use and access as well as its failure.

Below is the text for the day for non-credit (in Belgium French):

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Les ouvertures de crédit sont parfois présentées comme pouvant compenser une baisse du pouvoir d’achat. Banalisant le crédit, certaines publicités incitent même les consommateurs à l’utiliser pour acquérir des biens de consommation courante…comme des bananes !

Or les chiffres de la Banque nationale de Belgique révèlent une augmentation sans précédent des défaillances de paiement en 2008 et 2009. Dans le même temps, le nombre de personnes en règlement collectif de dettes a augmenté de 9 %… Vu l'évolution du chômage, le nombre de personnes surendettées risque d'augmenter encore dans les mois à venir.

Dans ce contexte, rappelons que ce samedi 28 novembre est la « Journée sans crédit » : il ne s'agit évidemment pas de prôner l'interdiction pure et simple du crédit mais bien de marquer une « pause » permettant de remettre en avant la notion de crédit « approprié » (ou inapproprié). A cette fin, la Plate-forme « Journée sans crédit » présentera ce samedi dans différentes villes, des animations et outils pédagogiques adaptés aux publics concernés, notamment les jeunes.

Les 20 associations membres de la Plate-forme « Journée sans crédit » interpellent aussi les pouvoirs publics belges au moment où ceux-ci s'apprêtent à transposer la directive européenne relative au crédit. Comme les échanges avec les acteurs sociaux irlandais l'ont montré dans le cadre du projet "Apprentissage Mutuel en matière d'Inclusion Financière", la Belgique doit éviter le piège d'une d’une approche anglo-saxonne de la directive selon laquelle un consommateur informé n'a plus à être protégé par un encadrement strict des pratiques des prêteurs.

Au contraire, il est plus que jamais nécessaire d'encadrer et de réguler le marché du crédit, ce que la transposition de ladite directive n'empêche pas, a priori. Parmi les recommandations formulées par la plate-forme « Journée sans crédit » pour guider cette transposition, citons l'interdiction du démarchage en rue pour le crédit.

Recommandations et liste des actions de la Journée sans crédit: www.journeesanscredit.be

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The Polish Consumer association SKP has also reported on “a debt free day”

[2009-10-30 13:53:42] Nasze Długi (“Our Debts”)

Polish Consumer Association, Stowarzyszenie Konsumentów Polskich, is involved in an educational campaign "Our Debts." The purpose of this action is to raise consumer awareness about the rational management of personal finances, borrowing and the ability to restore the liquidity of ones household budget. The Center for Research on economic behavior together with the Conference of Financial Companies in Poland have carried out research on the debt of the Poles (with the results of the research available under www.naszedlugi.pl One of the elements of the "Our Debt" is a web poll on the attitude of Poles to the idea of a ‘Debt Free Day’, planned on November 17.

http://www.skp.pl/